1月24日，江苏瑞泰新能源材料股份有限公司（简称：瑞泰新材）创业板IPO提交注册。招股书显示，本次IPO，瑞泰新材拟募集资金约12亿元，将用于波兰华荣新建Prusice4万吨/年锂离子动力电池电解液项目、宁德华荣年产8万吨新材料项目、华荣化工新建实验楼和现有环保设施提升项目、华荣化工智能化改造项目、补充流动资金等项目。
据招股书显示，瑞泰新材预计本次募投项目中，波兰项目的建设期约为12个月，从项目建成至达产约需36个月；宁德项目建设期约为24个月，从项目建成至达产约需48个月。在本次募投项目达产后，公司锂离子电池电解液产能合计将达到19万吨。考虑到在建及已建项目的影响，锂离子电池电解液产能合计有望达到约30万吨。
资料显示，江苏国泰（002091）目前为双主业结构，主要从事消费品供应链和化工新材料业务。本次拟分拆子公司瑞泰新材的主营业务为锂离子电池材料以及硅烷偶联剂等化工新材料的研发、生产和销售。
据悉，瑞泰新材客户集中度较高。招股书显示，2018-2021年上半年，瑞泰新材前五大客户占营收比重分别为74.63%、79.37%、78.04%及84.39%。LG化学、宁德时代、新能源科技均位列发行人的前三大客户，是公司电解液的主要下游客户。
业绩方面，瑞泰新材预计2021年实现营业收入46亿元-51亿元，同比增长153.44%-180.98%；实现归属于母公司净利润5.46亿元-6.04亿元元，同比上升112.20%-134.74%。
瑞泰新材表示，2021年营业收入增长的主要原因包括（1）在相关利好政策持续出台，下游市场需求持续景气的背景下，主要产品锂离子电池电解液等产品预计销售情况良好，且随着供需关系的改善，上游主要原材料价格上涨，销售单价处于进一步上升阶段；（2）公司新建产能逐步达产，供货能力显著提升。与此同时，下游主要客户如LG化学、宁德时代等已经与公司续签了合作协议，公司对该等客户在2021年3季度的销售情况良好，预计该良好势头将持续；（3）随着锂离子电池产业链的整体向好，添加剂主要客户与公司的合作进一步深化。
在未来规划方面，瑞泰新材将聚焦主业，大力提升业务规模。进一步推进并扩展锂离子电池电解液产能，巩固和发展锂离子电池电解液添加剂业务，以及与国内外领先电池制造厂商形成战略合作，稳步发展锂离子电池材料以及有机硅材料相关业务。并将借力资本市场多元化的融资渠道，保持合理的资本结构，为未来可持续发展夯实基础。
