【公司】恒力石化：加速布局锂电隔膜等增量需求产品
12月12日，恒力石化召开2022年第三季度业绩说明会，2022年前三季度，恒力石化实现营业收入1703.57亿元，同比增长12.46%，实现净利润60.87亿元，基本每股收益0.86元。
据介绍，恒力石化正锚定新能源、新材料核心赛道，加速布局包括锂电隔膜、电解液、PET铜箔基膜、光伏背板基膜及可降解塑料等在内的增量需求产品，当前重点在建项目包括160万吨高性能树脂项目、60万吨BDO、10万吨丁二酸及12万吨/年PTMEG项目、30万吨己二酸项目、80万吨功能性薄膜与塑料项目和16亿平米锂电隔膜项目。随着在建项目陆续投产，公司精细化工品与化工新材料业务板块的研发属性、科技含量和技术比重将不断增强。
【研报】隔膜需求面向全球 头部企业有望持续受益于海外市场
近日，东方证券发布研报表示，2025年全球锂电池需求量预计达到1915GWh，对应300亿平隔膜需求。在行业扩产不确定性较大的情况之下，未来行业供需预计仍将处于紧平衡状态。而海外隔膜企业扩产较慢，新增产能相对有限，无法满足电池厂需求。国内隔膜企业产能大幅扩张，全球产能向中国集中。相较于海外企业，国内隔膜生产成本较低，价格竞争力较强；相较于二三线企业仍需一定验证周期，龙头企业具备较强客户优势。国内隔膜龙头企业出海布局加速，在海外市场的份额有望不断提升。
【互动】沧州明珠：新建锂电隔膜项目正在按计划实施中 其中两条生产线按计划在本月安装完成
12月15日，沧州明珠（002108）在投资者互动平台表示，新建锂电隔膜项目正在按计划实施中，其中两条生产线按计划在本月安装完成，后续是设备的调试、试生产、客户导入的过程，力争明年中期达产释放产能。
【互动】欧克科技：公司正在研究开发锂电隔膜设备 已签订8800万隔膜生产线合同
12月16日，欧克科技（001223）在互动平台表示，公司正在研究开发锂电隔膜设备，目前该方面设备也已经取得相应合同订单，该项目目前进展顺利。此外，公司目前已经签订了8800万元的锂电池隔膜生产线销售合同。
【互动】道恩股份：公司产品在电池隔膜涂层的粘结剂方面正在开展相关的验证工作
12月13日，道恩股份（002838）在互动平台表示，青岛海纳12万吨改性塑料工厂已投产，产能正逐步爬坡。公司产品应用在新能源领域。在电池碳管分散剂领域公司HNBR验证成功、具备批量条件。在电池正极、隔膜涂层的粘结剂方面，正在开展相关的验证工作。
【智库圈点】锂电隔膜有机涂覆材料渗透率逐渐提升
据华宝证券日前发布的研报，锂电隔膜有机涂覆材料渗透率逐渐提升，打造第二增长曲线，龙头公司具有先发优势。目前有机涂覆以PVDF和PMMA为主，考虑到环保压力PVDF及其原材料R142b产能审批进度较慢，新增产能有限，因此PVDF的价格有望继续高企。而芳纶涂覆在性能上优于PVDF，因此芳纶&PMMA涂覆材料有望享受替代红利。芳纶涂覆以日本厂商为主，随着国内头部企业的中试线完成，看好国产材料厂商有望享受本土化红利。
