什么是铂金ETF？
铂金交（ETF）是指投资于铂金市场的基金。这些基金通过持有实物或金融衍生品来跟踪铂金价格，为投资组合带来了多样化。
主要观点
铂金ETF让投资者在不实际拥有铂金实物的情况下了解铂金的价格。投资铂金ETF具有多样化、流动性和成本效益。铂金ETF通过创建和赎回以及授权参与者的参与来跟踪铂金价格。投资铂金ETF时，需要审查其费用比率、流动性、跟踪误差和声誉。
铂金ETF如何运作？
铂金ETF可以投资于铂金市场，而无需拥有铂金实物。这些基金跟踪铂金的价格。就实物ETF而言，每份份额代表一定数量的铂金，安全地储存在保险库中，由ETF受托人监督管理。与此同时，基于衍生品的ETF利用期货合约来复制铂金的表现。投资者交易时，资产净值会随着铂金的市场价格波动。这些份额的价值应与铂金的现行市场价格相关联。与买卖金属相比，这种铂金投资方式更加高效，可以更容易地交易 ETF 份额，具有流动性和简便性。
铂金ETF优势
投资铂金ETF有几大优势。首先，可以直接接触铂金市场价格，而且不需要高昂的成本储存和保险实物铂金。其次，由于这些ETF像股票一样在交易所交易，因此具有很高的流动性，投资者可以在市场交易时间内随时买入或卖出股票。第三，它们可以使投资组合多样化。由于铂金的走势往往不同于其他商品或股票，因此可以对冲市场的波动。
投资铂金ETF需要考虑哪些因素？
投资铂金ETF需要慎重考虑。需要了解ETF是持有实物铂金还是使用期货合约。前者是直接投资，而后者则更为复杂。还需要查看基金的流动性。较高的交易量应该意味着更容易买卖份额。其次，需要考虑费率，较低费用率可能对预算更有利，尤其是长期投资。然而，如果基金管理不善，哪怕费率不高，长远来看也会付出更大的代价。最后，检查基金的跟踪误差，即与铂金价格的密切程度。记住，分散投资至关重要。铂金ETF可以为投资组合增添独特的元素，但不应与整体不成比例。
顶级铂金 ETFabrdn
实物铂金ETF (PPLT) 和 GraniteShares 铂金信托(PLTM)是两支最大的铂金 ETF。截至 2024 年 1 月，最大的铂金 ETF 是 PPLT，资产规模约为 9.2 亿美元，其次是 GraniteShares 铂金信托(PLTM)，资产规模约为 9.2 亿美元）。abrdn 实物铂金 ETF (PPLT) 的费率为 0.60%。GraniteShares 铂金信托(PLTM) 的费率为 0.50%。在进行任何投资之前，都需要进行仔细的尽职调查。
铂金ETF的风险
投资这些ETF存在固有风险，主要是市场波动。铂金的价格波动很大，通常比黄金或白银的价格波动更大，从而有损失或市场情绪压力风险。投资者必须考虑铂金的供需变化，因为铂金较为稀有，对市场变化通常更为敏感。在很大程度上，铂金的价格受在汽车行业应用影响。汽车销量上升时，铂金的价值也随之上升。铂和钯同属于铂族金属。基本来说，钯价格上涨时，工业制造商可能会转而使用铂，虽然铂的成本通常更高，但在特定用途上更有效。铂金通常与镍和铜一起从矿藏中提取。主要产地在南非，其次是津巴布韦和俄罗斯。如果产地出现问题，就会导致价格飙升。例如2008 年，南非电力短缺，铂金价格就达到了历史最高点，
通常情况下，铂金的价格是以金衡盎司计算的，金衡盎司可追溯到中世纪法国特鲁瓦，一金衡盎司约为31.10克。虽然这些ETF无需拥有铂金实物，但与其他投资一样，也会面临市场风险。经济因素、替代威胁和环境问题也会带来挑战。
铂金ETF的利与弊
优点铂金ETF具有流动性，便于交易。一般来说，交易费率和交易成本低于实物铂金。无需持有铂金实物即可轻松投资。缺点依赖工业需求，可能导致价格波动。一般来说，它不能产生稳定的收入，这对追求收入的投资者来说是不利的。经济衰退时可能表现不佳。
如何投资铂金ETF？
投资铂金ETF过程相对简单，经验丰富的投资者和新手都可以参与。首先，需要开设投资账户，可以在经纪公司或在线交易平台完成。账户激活后，就可以购买自己选择的铂金ETF。可以直接从ETF上市的证券交易所或通过经纪人进行购买。切记在投资前进行尽职调查。投资任何ETF的吸引力都在于其简单性。这与购买公司股票类似。但您实质上拥有的不是公司的一部分，而是跟踪铂金价格的投资组合的一部分。
什么是铂金币？
铂金金币由政府和私人造币厂铸造，由纯铂金制成。购买它们通常是为了直接拥有铂金，或用作收藏。
投资铂金ETF与投资黄金或白银ETF有何不同？
铂金较为稀有，工业用途较多，尤其是用在在汽车催化转换器中，因此铂金价格对工业需求和供应中断更为敏感。与此同时，黄金通常被视为避险资产，价格通常受宏观经济因素和经济不确定时期投资者情绪的影响。白银兼具工业需求和投资吸引力。黄金和白银市场通常较为稳定，与之相比，铂金的稀缺性和工业用途带来了更高的波动性和增长潜力，但同时也会增加风险。
投资铂金条好还是铂金ETF好？
选择铂金条还是ETF取决于投资需求、目标和风险承受能力。铂金条提供了实实在在的实物所有权，而ETF则提供了交易的便利性、多样化和较低的储存成本。
底线在不实际拥有铂金的情况下，铂金ETF是进入铂金市场的一种更直接的方式。这类投资工具交易方便和投资组合多样化，具有明显优势。然而，价格波动和管理成本也成了其潜在的缺点。在投资这类 ETF 之前，非常需要仔细评估市场条件、ETF 的历史表现以及个人风险承受能力。与任何投资一样，总是存在一定程度的风险，因此非常需要进行全面研究并仔细考虑财务目标。（来源：investopedia）
