工业硅
据海关数据，2024年11月份工业硅出口5.29万吨，环比减少18.74%，同比增加11.13%。整个11月份国际和国内市场相对稳定，下游采购多以按需为主，前期补库结束，对工业硅需求量下降。
分国别和地区来看，除日本外，其余主要出口国家和地区工业硅出口量均有不同程度的下降。对日本出口1.10万吨，环比增加30.95%，实际增量为0.26万吨，由于对日出口量基数较小，导致环比增幅较大；对韩国出口0.55万吨，环比减少5.17%，韩国11月份主要汽车零部件生产商遭遇罢工，生产活动受到影响，对工业硅需求少量减少；对欧洲出口0.83万吨，环比减少38.52%，虽然欧洲光伏市场在不断发展，但增速放缓，根据SolarPower Europe（SPE）报告，2024年欧盟太阳能光伏新增装机容量预计为65.5GW，增幅仅为4.4%，相比2023年创下的62.8GW纪录，以及40%的增长率，2024年的增长率暴跌了90%以上，这影响到了对工业硅的需求；对除日韩外的亚洲地区出口2.40万吨，环比减少28.36%，美国商务部于2024年11月29日公布了对东南亚四国（柬埔寨、马来西亚、泰国和越南）晶体光伏电池的反倾销税初步肯定性裁定，四国的反倾销税率范围从0%-271.28%不等，其影响在11月份已经体现。
2024年1-11月份工业硅出口总量为66.71万吨，同比增加21.84%。11月份共出口39个国家和地区，排名前五的国家分别为日本1.10万吨、印度0.60万吨、韩国0.55万吨、荷兰0.47万吨、泰国0.41万吨，合计出口量为3.13万吨，占当月出口总量的59.17%，中国工业硅出口主力地区仍为亚洲地区。
12月份海外采购仍以按需为主，预计12月份工业硅出口情况与11月份变动不大。
图1 工业硅出口量（单位：吨）和价格（单位：美元/吨）
图2 工业硅分国别分地区出口量占比
多晶硅
根据海关最新数据显示，2024年11月我国多晶硅进口量为2772.7吨，环比增长16.75%。其中自德国的进口量为2341吨，占总进口量的84.43%，相较9月进口量环比上涨43.03%，为我国当月多晶硅最大的进口国。自马来西亚进口量260.9吨，占总进口量的9.41%，环比下降37.54%。采购以上两国进口的多晶硅占总进口量的93.84%。11月多晶硅进口量小幅上涨，但整体仍维持在正常水平。多晶硅进口数量提升可能受到如下原因影响：一是本月国内硅片企业库存基本消耗完毕，预期即将提升开工率，二是临近春节假期，企业逐渐开始进行节前备货，对硅料的采买量有所提升。12月国内硅片开工率有所提升，出于节前备货考虑，采买量可能出现小幅上涨，因此预计12月多晶硅进口量呈现小幅上升趋势。
11月多晶硅进口均价为23.24美元/千克，环比下降12.73%。两大主要进口来源国进口均价分别为：德国24.44美元/千克，马来西亚5.84美元/千克，价格变动分别为-12.94%及-64.58%。12月我国下游需求方产品价格有涨价预期，但对原材料价格接受能力依旧较弱，因此推测12月多晶硅进口价格以持平为主。
图1:2024年11月我国多晶硅进口情况
根据海关最新数据显示，2024年11月我国多晶硅出口量为3948.43吨，环比上涨8.95%。其中，向泰国出口量为1488.32吨，占总出口量的37.69%，环比上涨5.02%。向俄罗斯出口量为1036.8吨，占总出口量的26.26%，对以上两地出口的多晶硅占总出口量的63.95%。目前来看，泰国从我国采购多晶硅的需求趋于稳定，而俄罗斯也有望成为我国多晶硅的主要出口国。12月我国多晶硅供应量预计出现较大幅度下跌，国内市场有望达到月度供需平衡，但仍有一定前期库存亟待消纳。目前海外需求较为充分，外加年底抢装有望拉动一定需求，预计多晶硅出口将维持涨势。
11月我国多晶硅出口均价为8.85美元/千克，环比上涨3.87%。两大主要出口国均价分别为：泰国11.31美元/千克，俄罗斯7.14美元/千克，价格变动分别为-8.46%及+0.11%。12月我国多晶硅价格涨跌分化较为严重，企业签单策略不一，但整体探涨情绪严重，因此推测12月多晶硅出口价格仍有上涨空间。
图2:2024年11月我国多晶硅出口情况
硅片
2024年11月国内硅片出口量3.36GW，环比增加20.4%，其中单晶硅片出口3.16GW，环比增加20.6%，多晶硅片出口0.2GW，环比增加17.6%；1-11月国内硅片出口量38.06GW，同比减少11.5%。
分国别统计情况来看，柬埔寨、马来西亚、泰国、越南东南亚四国累积出口0.57GW，环比基本持平。值得注意的是，11月新增直接对美国出口0.25GW。当地时间12月11日，美国贸易代表办公室（USTR）宣布，美国将依据《1974年贸易法》第301条款，对从中国进口的某些钨产品、硅片和多晶硅提高关税。太阳能硅片和多晶硅的税率将提高至50%，关税上调将于2025年1月1日生效。上述情况表明，301关税政策生效前，企业提前在美国备货，规避后续加税造成的成本上升，使得本月硅片对美出口量增加。
预计12月硅片出口量将继续维持增长趋势，以印度为首的新兴市场也将继续维持增长趋势。
2024年1-11月硅片出口量（单位：GW）
2024年11月份硅片分国别出口量（单位：GW）
